(资料图片)
华金证券股份有限公司黄程保近期对阿尔特进行研究并发布了研究报告《经营持续向好，AI及具身智能打造增长新潜力》，给予阿尔特买入评级。
阿尔特(300825) 投资要点 事件：公司披露2026年半年度报告，2026年上半年公司实现营业收入6.25亿元，同比增长19.62%；实现归母净利润0.26亿元，同比增长144.98%。 海外业务延续高增，新能源已成为汽车设计业务主要客户。2026年上半年，公司按照既定战略，稳步推进各项业务开展，共实现营业收入6.25亿元，同比增长19.62%；其中海外业务延续高增长，境外收入1.88亿元，同比增长187.30%，占营收比重为30.12%，同比提升17.58pct；分业务来看，整车设计业务收入5.69亿元，同比增长19.85%，占总营收的91.08%；其中新能源汽车整车设计收入4.51亿元，占整车设计业务的比重为79.30%。 经营持续向好，盈利能力大幅修复。分季度看，Q2实现营业收入3.75亿元，同比增长47.77%，实现归母净利润0.11亿元，同比增长115.88%。2026年上半年公司综合毛利率为25.28%，同比大幅提升7.98pct。 持续开拓客户及业务场景，在手订单充足。客户方面，公司深化与东风、一汽、江铃、广汽本田、丰田、日产等核心伙伴的合作，持续拓展与奔驰中国、大众中国、雷诺中国、雷克萨斯、斯堪尼亚等合资及外资客户的合作；场景方面，公司依托多专业协同的平台化能力，将研发服务拓展至无人驾驶等新兴业务领域。公司在手订单充足，截至2026年6月30日，公司研发设计业务存量订单金额7.81亿元，2026年上半年新签订设计业务订单7.65亿元。 AI赋能汽车研发，太乙商业化落地。公司加快推进人工智能技术在汽车研发全场景落地，围绕研发、仿真、知识管理、校核分析等环节，系统打造垂类模型及智能工具。自主研发的圆方汽车研发大模型与御风风阻智能体已为工程师提供“智能副脑”级支持，并即将开放SDK/APl；太乙造型智能体则率先取得主机厂订单，完成商业化突破。 向具身智能全面迈进，打造增长新潜力。2026年6月，公司与光轮智能、宇信科技拟成立合资公司，聚焦人工智能行业应用与具身智能研发；2026年7月，公司与富士康共同发布了面向具身智能整机企业的“交钥匙”Turn-Key平台，该平台覆盖研、产、训、销、投五大维度，整合设计研发、供应链配套与规模制造能力，可为机器人企业提供从概念到量产的全栈式“交钥匙”服务，大幅缩短产品开发周期，降低产业化门槛。 投资建议：公司业务基本盘稳健，同时海外业务拓展顺利，叠加AI深度赋能汽车研发数智化升级，具身智能业务逐步落地。我们预计公司2026-2028年营业总收入分别为11.59/15.42/18.85亿元，同比+18.8%/+33.1%/+22.2%；归母净利润分别为0.52/0.98/1.60亿元，同比+120.8%/+88.4%/+63.2%；对应EPS分别为0.11/0.20/0.32元/股。维持“买入”评级。 风险提示：新能源汽车产业政策变化的风险、市场竞争的风险、技术开发风险、海外订单执行的风险、研发投入产业化风险、客户经营波动导致应收账款无法回收的
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家。
本文数据来源于华金证券股份有限公司，仅供参考不构成投资建议。
上一篇 : 高盛：名创优品给予“买入”评级 目标价29.30港元
下一篇 : 最后一页
华金证券股份有限公司黄程保近期对阿尔特进行研究并发布了研究报告《经
证星研报解读 09-14 15:02:02
华金证券股份有限公司黄程保近期对阿尔特进行研究并发布了研究报告《经
证星研报解读 09-14 15:02:02
2026年09月09日，福建金融监管局关于赵大旋福建海峡银行独立董事任职资
证券之星金融监管 09-14 15:14:07
2026年09月09日，福建金融监管局关于赵大旋福建海峡银行独立董事任职资
证券之星金融监管 09-14 15:14:07
人民财讯9月14日电，上海金融监管局发布关于推进上海银行业保险业科技
证券时报网 09-14 15:01:00
人民财讯9月14日电，上海金融监管局发布关于推进上海银行业保险业科技
证券时报网 09-14 15:01:00
富国银行将惠而浦的目标价从42美元下调至39美元，维持中性评级。(格隆
格隆汇 09-14 14:10:40
富国银行将惠而浦的目标价从42美元下调至39美元，维持中性评级。(格隆
格隆汇 09-14 14:10:40
高盛：名创优品给予“买入”评级目标价29 30港元
新浪港股 09-14 13:28:22
高盛：名创优品给予“买入”评级目标价29 30港元
新浪港股 09-14 13:28:22
近日，浙江又有一批事业单位发布招聘、选聘人员公告，详情请查看~浙江
杭州网 09-14 13:08:46
近日，浙江又有一批事业单位发布招聘、选聘人员公告，详情请查看~浙江
杭州网 09-14 13:08:46
格隆汇9月14日丨飞凯材料在投资者互动平台表示，目前公司紫外固化材料
格隆汇 09-14 13:01:51
格隆汇9月14日丨飞凯材料在投资者互动平台表示，目前公司紫外固化材料
格隆汇 09-14 13:01:51
金吾财讯|中信建投研究称，美国公布8月CPI数据，整体CPI符合预期，核心
金吾财讯 09-14 12:11:22
金吾财讯|中信建投研究称，美国公布8月CPI数据，整体CPI符合预期，核心
金吾财讯 09-14 12:11:22
智通财经APP获悉，小米集团-W涨超3%，截至发稿，涨2 88%，报27 12港元
智通财经 09-14 12:05:31
智通财经APP获悉，小米集团-W涨超3%，截至发稿，涨2 88%，报27 12港元
智通财经 09-14 12:05:31
记者今天了解到，市场监管总局(国家标准委)近日批准发布《矿山隐蔽致灾
央视新闻客户端 09-14 11:29:37
记者今天了解到，市场监管总局(国家标准委)近日批准发布《矿山隐蔽致灾
央视新闻客户端 09-14 11:29:37
国家卫生健康委主任雷海潮9月14日在国新办举行的“开局起步‘十五五’
新华社 09-14 11:24:58
国家卫生健康委主任雷海潮9月14日在国新办举行的“开局起步‘十五五’
新华社 09-14 11:24:58
苏州市相城区元和街道建元社区“一日铺长”青少年志愿服务项目圆满落幕
紫牛新闻 09-14 11:31:20
苏州市相城区元和街道建元社区“一日铺长”青少年志愿服务项目圆满落幕
紫牛新闻 09-14 11:31:20
CFi CN讯：数据显示，北交所当周日均成交额202 12亿元，环比降4 1%；北
中财网 09-14 11:21:58
CFi CN讯：数据显示，北交所当周日均成交额202 12亿元，环比降4 1%；北
中财网 09-14 11:21:58
9月11日，星徽股份（300464）发布公告，公司收到深圳中院送达的民事起
财中社 09-11 21:06:17
9月11日，星徽股份（300464）发布公告，公司收到深圳中院送达的民事起
财中社 09-11 21:06:17
9月11日盘后，山东玻纤（SH605006，股价18 47元，市值120 72亿元）公告
每日经济新闻 09-11 21:02:56
9月11日盘后，山东玻纤（SH605006，股价18 47元，市值120 72亿元）公告
每日经济新闻 09-11 21:02:56
米体：加比亚恢复训练有望出战拉齐奥，莫德里奇可能轮休,米兰,米体,拉
懂球帝 09-11 20:32:40
米体：加比亚恢复训练有望出战拉齐奥，莫德里奇可能轮休,米兰,米体,拉
懂球帝 09-11 20:32:40
(记者李佩珊)9月是“全民国防教育月”“全国科普月”，由宁夏图书馆主
中国新闻网 09-11 20:12:36
(记者李佩珊)9月是“全民国防教育月”“全国科普月”，由宁夏图书馆主
中国新闻网 09-11 20:12:36
9月10日，河南省财政厅工会联合河南省人民医院，开展主题为“提升全民
新浪网 09-11 20:08:31
9月10日，河南省财政厅工会联合河南省人民医院，开展主题为“提升全民
新浪网 09-11 20:08:31
9月11日，中国宏桥（01378）发布公告，公司间接附属公司云南宏桥与滨州
财中社 09-11 19:56:03
9月11日，中国宏桥（01378）发布公告，公司间接附属公司云南宏桥与滨州
财中社 09-11 19:56:03
据生意社监测，重质纯碱9月11日均差为0 00元 吨（均差=M10-M20=1088 00
生意社 09-11 19:13:35
据生意社监测，重质纯碱9月11日均差为0 00元 吨（均差=M10-M20=1088 00
生意社 09-11 19:13:35
人民财讯9月14日电，上海金融监管局发布关于推进上海银行业保险业科技
格隆汇9月14日丨飞凯材料在投资者互动平台表示，目前公司紫外固化材料
苏州市相城区元和街道建元社区“一日铺长”青少年志愿服务项目圆满落幕
米体：加比亚恢复训练有望出战拉齐奥，莫德里奇可能轮休,米兰,米体,拉
智通财经APP讯，信义光能(00968)发布公告，于2026年9月11日该公司斥资1
联系我们:55 16 53 8@qq.com
关于我们| 联系方式| 版权声明| 供稿服务| 友情链接
经济头条 版权所有，未经书面授权禁止使用
Copyright©2008-2020 By www.jingji.net All Rights Reserved
营业执照公示信息